Análise de Volatilidade durante um dia do IBOVESPA utilizando modelo GARCH(1,1).

Você está aqui

Considere a série temporal do IBOVESPA, referente ao dia 29/07/2009 com observações geradas minuto a minuto. Vamos calcular a série de retornos e ajustar um modelo GARCH(1,1) para o calculo da volatilidade. Temos um total de 401 observações coletadas ao longo do dia.

Tempo Valores
29/07/2009 10:05 53949,04
29/07/2009 10:06 53859,37
29/07/2009 10:07 53858,09
29/07/2009 10:08 53849,48
29/07/2009 10:09 53819,85
29/07/2009 10:10 53772,49
29/07/2009 10:11 53726,92
29/07/2009 10:12 53702,07
29/07/2009 10:13 53670,94
$ \vdots $ $ \vdots $
29/07/2009 16:53 53783,27
29/07/2009 16:54 53800,38
29/07/2009 16:55 53755,73

clique aqui para efetuar o download dos dados utilizados nesse exemplo

Para realizar esta análise utilizando o Action Stat seguimos os seguintes passos:

1) Acessamos a ferramenta no menu: Action Stat -> Séries Temporais -> Modelos -> Volatilidade

 Ao clicarmos, a seguinte janela sera exibida:

2) No campo Dados de Entrada, selecionaremos com o mouse os valores referentes a cada minuto e clicaremos em botão Ler.

3) Selecionamos os tempos de cada observação no campo Tempo:

4) Na parte do Ajuste ARIMA, deixaremos a seleção do melhor modelo automaticamente.

5) Em Volatilidade escolhemos o modelo desejado, nesse caso vamos ajustar o GARCH(1,1), então selecionamos GARCH e digitamos os parâmetros.

6) Em Opções, estamos interessados em calcular a volatilidade do Retorno dos dados, então selecionamos essa opção e deixamos com uma análise dos resíduos.

7) Selecionamos para mostrar os resultados em uma nova planilha e clicamos em Ok.

Resultados e Interpretação

Alguns dos resultados obtidos são:

 

Fazendo uma análise nos resíduos do modelo, verificamos a normalidade nos resíduos e, utilizando o teste de Ljung - Box no quadrado dos resíduos obtemos um p-valor = 0,806, indicando que o modelo é apropriado para descrever a dependência linear entre os sucessivos retornos.

Sobre o Portal Action

O Portal Action é mantido pela Estatcamp - Consultoria Estatística e Qualidade, com o objetivo de disponibilizar uma ferramenta estatística em conjunto com uma fonte de informação útil aos profissionais interessados.

Facebook

CONTATO

  •  Maestro Joao Seppe, 900, São Carlos - SP | CEP 13561-180
  • Telefone: (16) 3376-2047
  • E-Mail: [email protected]