5.3.4 - Modelo de Vetores Autorregressivos (VAR)

Você está aqui

Esta metodologia é uma extensão de uma regressão univariada para um ambiente multivariado, onde cada equação definida pelo VAR é uma regressão por mínimos quadrados ordinários de determinada variável em variáveis defasadas de si própria e de outras variáveis componentes do modelo.

O modelo VAR pode ser expresso por

$$X_t = A_0 + A_1X_{t-1} + \cdots + A_pX_{t-p} + B_0Z_1 + B_1Z_{t-1} + \cdots + B_pZ_{t-p} + e_t$$

onde:

  • $A_0$ é o vetor de termos de interceptos;
  • $A_1,..,A_p$ são matrizes $N \times N$ de coeficientes que relacionam valores defasados das variáveis endógenas.
  • $B_0,...,B_p$ são matrizes $N \times N$ que relatam valores atuais e defasados de variáveis exógenas;
  • $e_t$ é uma vetor $N \times 1$ de erros.

Para selecionar o melhor modelo VAR, usa-se os critérios de informações SC e AIC, os quais são importantes para determinar o número de defasagens a serem incluídas no modelo. Assim, como estes critérios levam em consideração a soma dos quadrados dos resíduos, o número de observações e de estimadores do parâmetro, temos que quanto menor forem os valores, melhor será o modelo.

No estudo de cointegração, uma adaptação do modelo VAR foi proposta, conhecido como modelo de correção de erros (VEC) que pode ser escrito como

$$\Delta Z_t = \Gamma_1 \Delta Z_{t-1} + \cdots + \Gamma_{k-1} \Delta Z_{t-k+1} + \Pi Z_{t-k} + \Phi D_t + u_t$$

onde:

  • $Z_t$ é um vetor com k variáveis;
  • $u_t$ é um vetor de erro aleatório;
  • $D_t$ é um vetor binário para captar a variação sazonal;
  • $\Gamma_i = -(I - A_1 - \cdots - A_i), (i = 1,2,...,k-1)$;
  • $\Pi = -(I - A_1 - \cdots - A_k)$

na qual a matriz $\Pi$ tem fundamental importância na análise se cointegração, cada linha de $\Pi$ representa uma relação de cointegração.

Séries Temporais

Sobre o Portal Action

O Portal Action é mantido pela Estatcamp - Consultoria Estatística e Qualidade, com o objetivo de disponibilizar uma ferramenta estatística em conjunto com uma fonte de informação útil aos profissionais interessados.

Facebook

CONTATO

  •  Maestro Joao Seppe, 900, São Carlos - SP | CEP 13561-180
  • Telefone: (16) 3376-2047
  • E-Mail: [email protected]